str.format()でいけるようになりました。locale使うよりこっちがお手軽でよい場合が多いでしょう。
http://docs.python.jp/2/whatsnew/2.7.html#pep-378-format-specifier-for-thousands-separator

PHPでいうところのnumber_formatのように、3桁毎に位取りのカンマを入れる方法はどうするの？ってことで。

いろいろ探してみたところ、これがよさそう。

>>> import locale
>>> locale.setlocale(locale.LC_NUMERIC, 'ja_JP')
'ja_JP'
>>> locale.format('%d', 10000, True)
'10,000'
>>> locale.format('%.2f', 10000.00, True)
'10,000.00'
>>> locale.format('%.2f', 9999.999, True)
'10,000.00'
>>>